股票市场里，对于散户来说如何去判断风险，控制风险？（舜天分享股市风险判断和控制经验）

舜天分享股市风险判断和控制经验

小刘炒股又亏了，他都怀疑自己到底适不适合炒股。

那天，几个朋友聚会。小刘心情不好，不想去，但拗不过好友小敏的强烈要求。

席间，朋友们聊起股票，这个说赚了多少，那个说买了涨停的股票。小刘无地自容，恨不得找条逢钻进去。他在心里责怪自己，真不该来！

小敏哪壶不开提哪壶，说小刘也在炒股，快来说说你炒得怎么样？

小刘没办法，只好说我亏得要死，只差要裸奔了！我水平实在太差劲，不知道如何去判断风险，更不知道怎么控制风险。

见小刘这么说，热闹的场面瞬间安静下来，掉根针都能听见。

小敏见气氛有些尴尬，便说舜天，你是高手，你来指导下小刘。

舜天说我哪是什么高手，略知一二而已。不过判断风险和控制风险，我倒是有点经验。

股市是有风险的，风险来自三个方面。

一是交易者自身操作造成的风险，比如主力试盘时，股价冲高，你一追进去，就有追高被套的风险。股价上攻动力减弱了，你还买进去，风险也便产生了。

二是股市的系统性风险。市场趋势发生改变，进入下跌趋势，你还持股下跌，这是很危险的。市场受外围市场的影响，比如美国股市大跌几百点，触及熔断机制，那么A股也会跟跌。大盘跌，大多数股票都会跟跌，风险也就来了。

三是上市公司的风险。上市公司出了财务问题，商誉减值等；或受到别国制裁，或出了产品质量问题，比如扇贝无缘无故逃跑了等。上市公司出了问题，股价就会连续一字跌停，股票卖都卖不出去。

至于如何判断风险和控制风险，我是靠我自己的交易模式。用交易模式的选股设置门槛，来过滤股票，选择符合交易模式的股票操作。凡是不是符合我交易模式的股票，对我来说，都是有风险的。而符合我交易模式的股票，我用买入信号和卖出信号去控制风险。感觉股价趋势要变，卖出信号出现，我卖掉股票，风险不就控制住了。

这时猛然想起了掌声，随后大家都鼓起掌来。小敏连声说好，高手就是高手，果然不同凡响！

小刘连声道谢，说舜天帮了大忙，改天要请吃饭！

投资股市需要关注风险并控制风险

股票投资本身就是高风险投资，证券市场的各个投资主体，不管是机构还是个人，都面临着同样高的市场风险。

古人云，富贵险中求！投资的目的是盈利，是赚钱，要赚钱，完全没有风险，是不可能的。所以，我们要做的，不是回避风险，而是要考虑如何应对风险，如何控制风险。

股票市场的风险主要有两类，一是市场的系统风险，比如政策面的变动，外围市场的突变，各种突破大事件对市场的影响等等。二是企业的经营风险，例如企业财务造假被揭露，或者出现了重大事件影响到企业正常经营等。

投资者能否回避掉市场风险？理论上讲是可能的，就象诗云：金风未动蝉先觉；春江风暖鸭先知等。一个老练成熟的投资者对于市场风险会有高度敏锐的预知，而一个初步市场的投资者往往会在市场的疯狂中丧失理智。

虽然理论上风险可以预判，但要求一个人必须具备相应的理论素质与思考判断力，同时，还必须具备足够的信息供应。很多高水平的散户，理论思考、判断力都很高明，但仍然不能完全回避掉市场的各种风险，主要原因在于，其所获得的信息滞后且严重的不充分。

所以，从实际操作的角度讲，风险不可能完全回避。

风险虽然不可能完全回避，但风险是可以控制的，我们可以通过仓位配置与加减仓在控制账户的风险大小。

一般来说，仓位越集中，仓位越重，风险越高。你满仓融资买入一只股票，如果该企业突发黑天鹅事件，则可能会让你血本无归一次亏光。例如满仓融资长生生物。

所以，一般的主张是持有五支股票，各占2成仓位；或者四支股股，占8成仓位，留2成机动仓位。这样的好处是，万一某只股爆雷，损失仍在可控范围内。这样的仓位配置逻辑，其实就是所谓的狡兔三窟。

股市的风险都是涨出来的，涨到了高点，估值出现了极大泡沫，就会有一个价值回复的过程。市场风险最大的状态就是在牛市的最后阶段。

这个阶段，具有极强的赚钱效应，市场整体狂热，股民对高估值视而不见，例如15年年中时人们已经在谈市梦率不谈市盈率了。当一个市场，绝大多数的观点都是看涨的时候，基本上就是该离场的时候。

如何回避市场头部区域被套的风险？

其实很简单，首先，我们不要奢望卖在最高点。最高量的成交量其实没有多少，机构出货是一个过程，在牛市最后阶段，一般是快速拉升期，这个阶段，机构的筹码在上涨的过程中是减少的。作为散户，在赚钱效应最强的时候，一定要保持冷静，要在上涨过程中分批减仓。

投资者最大的风险来源于自身的贪婪。要牢记，知足不耻，知止不殆的道理。

其次，如果我们没有在头部左侧交易出局，则在市场风向转变，趋势拐点发出时一定要果断清仓。这个阶段，对于短线交易者来说，账面是浮亏的，但对于长线交易者来说，仍有巨大盈利。散户经常根据股票的盈亏状况来决策是否卖出，这是一个非常坏的习惯，一定要改掉。趋势一旦转折，必须果断卖出，因为头部形成后向下破位往往是持续暴跌。

在熊市主跌浪里，散户大多是深度套牢，一路装死，从而导致巨大的亏损。对于投资者来说，长线跌势里，原则上以长线持币为主，也就是空仓。高手死在反弹上，所以，成功逃顶后，不要急于去抄底，要学会耐心等待，“让子弹再飞一会”！

千万不要急于给下跌趋势中已经被套的个股去补仓。我们首先要考虑的是割肉止损！所谓的金字塔摊平法之类的，纯属半瓶水水平的想象。因为散户的现金流有限，根本无法一直去摊平，同时，如果个股是从高点一路下跌最终退市，则该方法会导致账户彻底完蛋。

类似的例子，大家可以参照乐视、康美、信威等个股的走势。

底部区域，对于散户来说，主要的风险在于过早抄底。原则上，当我们判断大盘进入底部区域，这时候就可以进行仓位配置工作。选股的标准，一是基本面情况看，估值已经极低，且未来经营前景可以看好；二是技术面上出现了周线底背离，持续地量等特征。

在抄底时，原则上一只股票开始时可以配置1-5手，配置8-10支甚至于10-20支。对于月线走好甚至于走强的个股可以逐步加仓，对于跌势不止甚至于低位爆雷的个股可以清掉，直到最终形成仓位集中于五支左右个股的情况。

一旦所持个股均进入长线上涨趋势，基本上就可以认为长线配置仓位的任务已经完成。在长线涨势里，原则上持股为主，对于阶段性调整的风险，散户须考虑自己的投资能力，是否采取中长线结合，或者短线做T。

从我的经验来看，一旦频繁做T，则再好的长线股也没法长期持有。例如个股放量大涨三四天，天量之下，大概率短线回调，这种短线风险，作为短线操作，是一定要考虑减仓的，但作为长线来说，一般不进行短线操作。但如果这种情况下有可能出现周线级别或月线级别的调整，则仍需要减持部分仓位。

这一点估计象巴菲特、林奇这样的长线投资者未必会如此做。但我们要考虑到散户与他们之间的资金量级差别。一次中级调整的最大幅度往往达到35%左右，适当的仓位调整可以减少中级调整风险的影响。

市场的风险有大有小，我们要做的，是回避大风险，无视小风险。这就要求我们要看懂大势，市场的大势，还有个股的大势。

风险突如其来，能见微知著，预判风险当然最好，如果做不到，那关系也不大，因为个股即使进入长线下跌趋势，也不是一天就跌下去的，我们有大把的时间可以充分思考，亡羊补牢犹未晚。

最怕的是执念缠身，明明自己也看到了巨大的风险，却总是心存幻想。就象现在市场里仍有人要与康美共存亡。

股市是一个讲胜率的地方，即使是股神，一样会有赔钱的操作。高明的投资者不是乐犯错误，而是在犯错后能够及时认错纠正。

谨慎可以让我们躲过大多数的风险，别人贪婪时我们要想着不赚最后一个铜板，“君子不立危墙之下”，不要羡慕别人的暴利，慢慢地富起来才是投资正道。如此，风险可控，致富可期！